经济学雷锋分享 http://blog.sciencenet.cn/u/newniu

博文

经济真相系列——债务“陷阱”

已有 2583 次阅读 2022-6-2 23:42 |个人分类:一日三省|系统分类:人文社科

       经济问题十分复杂,又十分简单。现实中有很多类似系统。不妨从鸟群说起,一群鸟在天空飞,但不会相撞,而且飞行得十分有规律。海里游泳的鱼群,也是如此,鱼儿不至于太拥挤,也不至于分得太开。而蚂蚁为了把食物拖到洞里,也需要找一条最快捷的道路,这就形成了蚁群智能系统。这些系统不存在统一的调控系统,个体依靠某一种规则活动,从而形成有规律的运动模式。这些系统有类似的运行模式,被称之为复杂性系统。

       经济体同样属于复杂的系统。没有统一的控制中心,遵守简单的行为规则。

       行为规则很简单——开源节流,多赚钱,花钱要效益最大化。

       这条规则有没有问题?存在一个黑洞:富人只知道赚钱,但不知道为什么赚钱。市场上货币总数基本固定(只有央行发行货币),一些人拥有越来越多货币,那么就有一些人的货币会越来越少。当大多数人赚钱越来越困难时,经济自然不可避免要出问题。

       资本家投资不是做雷锋,而是要赚更多的钱。资本家经过投资后,赚了钱肯定会用于生活,用于投资,当然也有一部分会存储到银行、购买债券。资本家为自己赚钱,肯定要投资,客观上推动经济发展。为了保证投资,资本家必须有钱可赚。

       资本家只有赚钱,才会办企业,才会搞生产。如果资本家不赚钱,就会停工停产甚至破产。

       假设市场是一个稳定的市场。在一些国家,经济增长率为0,甚至只是达到通货膨胀的程度,比如日本、某些欧洲国际。可以认为市场是一个稳定的市场。资本家作为一个整体看,假设赚钱也不多,只占GDP的1%,比银行一年期利率还低。资本家赚钱没地方投资,只有买政府债券或者存入银行、或者保存在家中。20年后,资本家就能够积累GDP的20%。天长日久,就会发现小问题会积累成大问题。资本家不再投资企业,而是投资金融,成为债权人,而政府和民众成为债务人。

      以上说明了一个问题:在西方市场经济中,最基本的规则并不完美,存在严重问题。

      为了弥补缺陷,人们做了很多努力,银行、证券、债券等等都是为了弥补规则的不完美。可是基本规则是基石,人们做再多的努力,也只是延缓,而无法根本性解决。这些弥补的方法并没有减轻问题,反而加大了问题,产生经济危机。比如说,我们贷款消费,刺激了经济增长。可总有一天,我们要还这笔贷款,当还这笔钱时,是不是又阻碍了经济?

     不过,信用货币带来了福音。上面提到市场上货币总数基本固定,在以金银为货币时代,这是正确的。当信用货币成为主流时,矛盾得到了缓解。信用货币没有发行限制,连年贬值,资本家好像也是无可奈何。

      当然,经济危机还是会来,只是不那么严重,带来一些破产潮,实际危害却小了很多。当倒闭发生的时候,实际上也完成了一次均贫富。1981年索罗斯在为投资债券疯狂集资时突然领悟到,“如果只是为了变得富有而死去,我将是失败者。”西方一些富豪开始投身一些花钱的事业,转变思路,设法花钱。索罗斯实际上领悟出了货币的真谛——赚到手里的货币都是政府的信用货币,只会不断贬值。

       驱动经济发展,不能依靠债务。在实际生活中,借债是一件很普通的事情,有借有还,非常普遍。而发达国家把借债当成了免费午餐,比如美国、日本、欧盟等拥有庞大的债务。

      有一个问题是避不开的——这些债务还会不会还?好像大家都在等。这些债务是不是问题?是问题,也不是问题。铸币权在政府手中,资本家也只是个打工的。虽然债务很多,但基本上没有太多担心。

       以上实际上在说明一个问题——债务增加。有一些国家的利率非常低,债务增加也就增加吧,好像也没什么影响。一般债务是有借有还,再借不难。这些债务几乎成了死债,不见减少只见增加。资本家总是在赚钱,而又没有别的地方投资,为了降低风险则买政府债券。整个债务不断增加,不可避免成为麻烦事。    

       资本家只有赚钱才会搞企业,搞生产。那么资本家收入每增加一元钱,会带来多少GDP?本文假设会产生B元的GDP。B即是一个神奇的数字,代表着资本驱动力。现在一些发达国家,富豪们也变聪明了,向索罗斯学习,一边赚钱,一边花钱。加上纸币不断贬值,贫富差距一直保持着稳定。B几乎等同于无穷大。

      对于发展中国家,一般利率会较高,B则会小很多。别的不说,就按银行利率5%计算,GDP的5%让资本家占有。发展中国家,总有一个天会稳定下来,资本家所投入的资金都要变现。如果某一天资本家赚不到钱了,就会出现关闭企业,人员失业。

       所有一切都依赖于资本家不断赚钱。资本家不断赚钱,可市场上货币数量稳定,有得就有失,自然会不断积累债务。

      假如舍弃货币数量稳定,资本家赚的钱全部用发行的货币支付,好像也可以。资本家赚得货币,无处可投资,自然会想办法,比如说搞慈善,做风投,甚至作更有风险的操作。

     如何让资本家拼命工作?就是赚钱、生活的更好,为自己家庭创造好的条件。说到底,要让资本家尝到甜头。

       凯恩斯提出:“只要政府降低利率,刺激投资,就可解决失业问题,化解经济危机。”这一理论为各国政府实行干预经济的政策奠定了基础。凯恩斯说得不错,问题在于利率是一个有限的数值,可以一点点降低,当降到“0”的时候,就没法再降了。不过,通过发行货币,刺激经济,还是较好处理了经济危机问题,至少经济危机不再那么恐怖。

      凯恩斯提出政府降低利率来刺激经济,应对失业。降低利率本身有局限性。可怎么刺激经济?另一种方法则是排除障碍。资本家除了投资以外,是不是还有生活?资本家建别墅,买直升机,买游艇,也同样是刺激经济。

       以上只是从货币层面来讨论经济的发展。政策、科技、社会、人才、土地、环境等等是经济发展的其他因素。生产效率快速提升,而人们工作时间并没有减少多少。人们的消费能力有限,如汽车、家电、家具的消耗量不会增加。生产过剩成为一个普遍的问题。提高产品质量标准成为一个办法,可对冲生产效率的提升。

     



https://m.sciencenet.cn/blog-200346-1341330.html

上一篇:从科学维度分析政府购买服务的原因
下一篇:经济真相系列——人是“目的”

2 尤明庆 尉剑俊

该博文允许注册用户评论 请点击登录 评论 (0 个评论)

数据加载中...

Archiver|手机版|科学网 ( 京ICP备07017567号-12 )

GMT+8, 2024-3-29 14:09

Powered by ScienceNet.cn

Copyright © 2007- 中国科学报社

返回顶部