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[转载]“最忙独董”频涉内幕交易，遭“顶格”罚款10年市场禁入: ericmapes 2017-3-1 14:50; “最忙独董”频涉内幕交易，遭“顶格”罚款10年市场禁入远见财经 2017-02-2719:54 http://mt.sohu.com/business/d20170227/127401426_499075.shtml?fi 2月26日，中国证监会主席刘士余，在国新办召开的新闻发布会上，提及去年证监会做的有关工作时，用了“稳、严、进”三个字概括。其中，刘士余谈及“严”字，将其定义为“坚持依法监管、全面监管、从严监管”。　　具体而言，又主要体现在证监会对资本市场中，存在的违法违规行为，进行严厉查处，尤其又以内幕交易类型最为典型。其中，对被市场称为“最忙独董”的中国人民大学教授宋常一案的处理，最能体现出监管思路和处理手段。　　今年1月，证监会依法对宋常内幕交易“国发股份”、短线交易“京能置业”等股票行为做出行政处罚，宋常被予以110万的“顶格”罚款，同时被采取10年市场禁入措施。　　消息一出，舆论哗然。近日，21世纪经济报道记者从监管层处了解到宋常涉及内幕交易的详细情况，其中的操作手法及最终被处罚的结果，不仅值得市场参与人士的关注，更应引起市场所有人员及主体的警示。　　利用学生账户进行内幕交易　　根据监管层透露的消息显示，宋常涉及内幕交易的消息，最初是在2015年5月，被深圳专员办调查人员发现的。　　彼时，深圳专员办调查人员在对张某、邢某异动账户筛查过程中发现证券账户资金来自其导师宋常。调查人员层层深入，发现宋常与内幕信息知情人陈铭的关系密切，内幕信息敏感期与陈铭存在电话联络。　　监管层介绍，为分析宋常交易的特征，调查人员将宋常所有控制账户开户以来所有委托、成交流水进行横向和纵向分析对比，在海量数据中总结提炼交易规律。发现宋常其平时小心谨慎的交易习惯，每次委托下单平均金额在28万元和36万元之间，但2015年1月23日“国发股份”停牌几分钟前，“宋常”账户大量委托买入“国发股份”65万余股，委托金额500余万元，认定交易行为高度异常，，最终确定宋常涉嫌内幕交易“国发股份”。　　 21世纪经济报道记者了解到，宋常作为中国人民大学商学院教授、博士生导师，在资本市场浸淫多年，拥有一定人脉和资讯渠道，且对证券法律法规较了解。　　实际上，宋常一直被媒体称为“最忙独董”，主要原因便是其前后共担任过14家上市公司的独董。但也正是这份经历，成为其进行内幕交易的“优良”条件。监管层透露，宋常先后对其中10只上市公司股票进行过短线交易（其中7只超过追诉时效）。　　值得注意的是，2015年4月9日，宋常使用本人账户在窗口期买入京能置业股票，发现不妥后当日向上海证券交易所报送《关于误操作买入京能置业股票的说明》，4月13日，宋常仍然利用“邢敏”账户再次买入京能置业3万股，成交金额29.04万元。　　 “软对抗”强烈　　据监管层介绍，由于宋常大学教授的身份，使得在对其进行涉嫌内幕交易的调查过程中，“软对抗”强烈，困难重重。　　举例而言，监管层表示，如对账户资金归属，宋声坚持声称自己对金钱并不看重，作为张某、邢某的导师，为解决两位学生生活困难而无息借贷给二人；对自己提供的诺基亚黑白屏手机，宋常解释称平时忙于学术研究，没有时间研究新手机，也跟其他人联络不多；谈话过程中，宋常坚称要返校上课，要求调查人员尽快结束谈话不要耽误学生。　　与此同时，记者了解到，作为内幕信息知情人的陈铭，由于自身是宋常的学生，又在项目中介工作中有求于宋常，所以在前期调查中，陈铭竭力隐藏宋常。宋常身份暴露后，陈铭强调未与宋常提及国发股份并购重组相关事项，宋常也坚持声称与陈铭关系不熟。此外，账户名义开户人张某、邢某也是宋常的学生，对宋常既有敬意又有顾虑，一方面不愿其导师被调查，另一方面担心被报复也不敢如实答复调查人员。　　但最终天网恢恢，疏而不漏。监管层称，对于宋常返校上课的要求，调查人员本着尊重知识、尊重教育的思想，同意陪同宋常返校上课，同时也为调查争取更多机会、探寻更多线索，从而最终在其办公室发现其隐藏的重要线索。　　在认定宋常内幕交易事实后，监管层也由此对其进行了严格处罚，并表示希望通过这一案例，对上市公司高管群体进行重要的教育与警示意义。　　实际上，宋常涉及内幕交易案，仅是去年证券市场中有关内幕交易案例的一个。根据中国证监会的统计，去年证监会新增立案302件，高于前三年平均数量，增长23%；其中，内幕交易类案件占新增立案案件比例达21%，仅次于信息披露违法的33%，高于操纵市场案件的15%。　　而在针对信息披露及中介机构违法和利用未公开信息交易股票行为（以下简称老鼠仓）的专项执法行动，相关类型案件快速增长。其中，中介机构新增立案25件，同比增长67%，老鼠仓案件新增立案28件，同比增长87%，增速明显。此外，2016年还新增涉外案件178件，同比增长24%。; 个人分类: 社会热点时评|471 次阅读|0 个评论

浙大海纳撂倒副校长未了，北大方正CEO无恙于被举报？: 热度 1 陈龙珠 2014-11-4 19:18; 近日北京政泉控股有限公司在其主页上连发5篇公告： http://www.zqholdings.com/gginfo.asp?id=26 举报北大方正集团CEO等人涉嫌利用政泉账户对其下属上市公司北大医药股票进行内幕交易，获利近4亿元。哎，财，真能迷住心窍？ ----- 后记：; 个人分类: 社会思考|3103 次阅读|2 个评论

[转载]光大乌龙指事件为内幕交易罚款5亿: seawan 2013-8-30 17:00; 证监会认定光大证券816事件为内幕交易罚款5亿 http://finance.qq.com/a/20130830/014799.htm?qq=0ADUIN=51709989ADSESSION=1377831542ADTAG=CLIENT.QQ.5083_.0ADPUBNO=26169 看完新闻，几个问题： 1.内幕是什么？ 2.罚款给谁了？ 3.没有刑事责任？当然，还有一个小问题？到底“技术细节”是什么？还有一个发现：散户“杀入市场”瞬间套利。。。看来更是没有风险措施。 ========== GG了几下，可能技术细节为： http://www.kameng.com/news151452/ 【光大证券总裁徐浩明对此的解释是，11点02分下单之后有150秒未得到回报反馈，就重复下单，导致大量交易订单产生，是系统逻辑判断错误所致。】而内幕可能指的是光大自己的错误实情：【梅键回避了一个问题，光大证券为什么在获知真相的情况下，不先行发公告告知市场，而是要先建仓对冲风险?难道光大证券自保比恢复股市交易秩序更重要? 况且梅键作为董事会秘书在信息发布上一而再地变更口径混淆了信息。12点左右，有媒体联系梅键询问光大证券是否发生乌龙指事件时，梅键一口否定。到12点55分，梅键作为公司高层应该已经知道了真实信息，因为此时，光大期货已经开始建仓空仓单了。梅键作为光大证券法定发布信息的渠道，为什么不发布准确的信息? 】【光大证券安全上岸，甚至通过建立空仓还有盈余，留下遍地哀号的其他机构投资者和散户。】; 个人分类: 周围|1510 次阅读|0 个评论

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