最近一些小企业很难受。经济是我们不得不思考一个问题。在21世界，人类足迹早早登上了月球，探测器也开始探测火星，但很多国家的人民生活依然痛苦，为什么？为什么一些国家发展很好，在科技发展加持下，反而下坠返贫？

   假如利用古代最朴素理论，很容易做解释。钱生水、水生财，钱必须要流动起来。资本家赚钱后，发现缺乏投资项目，自然把钱屯起来，变成守财奴。屯钱行为阻止了钱的流动。资本家的钱越屯越多。当80%的钱屯在资本家手里，而20%的钱在普通人手里时。经济自然会产生问题。当然，有人说资本家会把钱存入银行，银行会投资。实际的流程更复杂一些，只是并没有改变问题本质。

   解决这个问题的办法很简单，资本家必须是资本家，必须要让钱流动起来，不能让他们变成守财奴。更详细的分析见下文。

   马克思在讨论资本主义经济危机时，指出了根本性矛盾: 1）生产的无限扩大与劳动人民购买力相对缩小的矛盾；2）企业生产的有组织性与整个社会生产的无政府状态的矛盾。本文暂时忽略第2个方面，重点分析第1个——“生产的无限扩大与劳动人民购买力相对缩小的矛盾”。马克思点出了资本主义经济的死穴。其实，这个言论也可用在市场经济时代，甚至在我国古代就已考虑这个问题。古代把人分为“士农工商”，商人排在最后一位，就有这方面的原因。

    在讨论资本主义市场经济问题时，不妨把眼光放大一些，不去盯着某个资本家、某家企业。而是把资本家、企业、工人看作一个整体，进行宏观性思考。资本家、企业、工人就不再细分。资本家开办企业的目的是为了钱生钱。工人打工的目的是为了赚取生活费。另外，为了更清楚凸显重要因素，我们把问题进行简单化，把一些非根本性因素排除在外。

    首先是分析货币特点。有人把货币看作商品，但货币与一般商品不同。货币基本不存在收益递减规律，资本家不会因为钱多而讨厌钱。钱也没有保质期，钱也不会腐烂。一般商品有生产商，除了特别的，大家都能生产。而货币与一般商品不同，没有市场竞争的生产商，只有央行来调节。

   第二，资本家对钱的欲望却是无穷的。资本家具有“货币贪婪”特性，即资本家对流动性有特殊的偏好。人们赚钱是为了生活，而资本家赚钱单纯为了赚钱，为了赚钱而赚钱。

   不妨做个假设，假设社会上存在100万亿元，资本家已经拥有了80万亿，剩下20万亿元在普通人手里。资本家要从剩下的20万亿中再获得10万亿，是不是比较困难了？肯定会越来越困难。普通人手里的钱越来越少，即表现为“劳动人民购买力相对缩小”。直白一点说，当社会上普通人的口袋空空时，资本家赚谁的钱？当社会上绝大多数钱被资本家赚走，人们手里的钱自然少。人们手里钱少，就表现为人们的消费能力差，经济不活跃。

    第三，银行是一类特殊的企业。大家把钱存入银行。现在可以说是无现金时代，所有人的钱都登记在银行账户。同时，银行又对外贷款，把货币贷给需要的人或企业。同样类似，资本家在赚钱后，把货币存入银行。银行为了赚钱，放贷给企业，从而保证市场上货币不会减少。另有一些企业赚了钱，投资者（即资本家）获利后，钱存入银行。银行再把钱放贷到市场。这显然形成一个循环，每一次的循环过程，资本家账户上的钱会增加。

   由于银行存放着几乎所有人的钱，银行出问题就容易麻烦，可能发生经济危机。为了防范银行倒闭，或者说降低银行倒闭的风险，政府设计了一套制度来防范。银行需要缴纳存款准备金。银行每次放贷，必然有一部分作为存款储备金交给央行。银行放贷到企业，企业采购或者投资，把钱又投放到市场中。当银行放贷时，又有一部分作为存款储备金交给央行。经过几次循环，钱都流向央行处积存起来，导致市场缺资金。

   与之相反，假如资本家不存钱，而是完全投资和消费，货币就100%直接在市场中流动。市场上货币自然不会再减少，也就不会出现上面的问题。为了让人们理解，可以类比澳门某些赌场的运作过程。赌徒把赢得钱按比例交给赌场，好像比例不大，结果却是另外一种现象，所有赌徒变穷，只有赌场赚钱。与之类似，经过资本家存款、银行对外贷款的循环，必然交给央行一部分，市场上的货币就减少一部分。市场上货币减少，自然表现为货币紧缩。

   通过以上分析，我能简单得出一个结论：马克思提出的矛盾，属于根本性矛盾，是根子上的问题，普通方法难以解决。资本家投资目的就是为了赚钱，如果不能赚钱，就没有开办企业的必要。可见，不能不让资本家赚钱。而让资本家赚钱，就会进一步加大贫富差距。因此，资本主义进入了死胡同，这也是经济危机的根源。

   第四、现代资本主义社会对银行做了特殊处理。“银行”在经济中有着特殊作用。“银行”似乎有一项隐含假设——银行永不倒。多年前，银行还播出“存款取款自由的广告”。实际上，这只是一种概率把戏，是一个幻象。资本家、企业或着个人有富裕的资金，则存款到银行。银行为了赚钱，则贷款给企业或者个人。虽然有抵押，风险小，但考虑到银行的体量，产生的危害就是巨大的。银行破产会对经济产生较大冲击，相关部门有意进行保护，比如说设置存款准备金。甚至在银行出现挤兑时，会增设规则，减弱挤兑影响。相关部门会设法阻止银行破产，比如通过收购合并。银行不会倒闭的“幻象”受到了一些保护。

   资本家利用这种保护，降低自己的风险。对于赚了钱存起来，还是直接投资？资本家本身也很纠结。从规避风险维度考虑，资本家搞起两面派。企业在赚到钱之后就分红而不是用于扩大投资。企业扩大投资的钱则通过贷款或者借债方式来获得资金。为了避免将来企业倒闭，资本家一无所获。资本家利用银行做了防火墙。钱存到银行，同时又从银行贷款。当然了，这是两个不同的账户，但实际控制人是一个。某一天，企业倒闭了，还不起银行的钱，银行倒霉。

   可资本主义的根本矛盾始终存在，没有力量能够完全阻止银行倒闭。虽然采取了各种措施，但不能不承认一个问题：银行仍然有风险。银行同样存在破产的可能，那么就存在着一定的风险。早期的资本主义经济危机就是这种矛盾爆发的反映，经常有银行发生挤兑而破产。

   第五、现代资本家放弃幻想，主动投资

   银行不会倒闭的“幻象”有两种作用。一方面，人们相信银行，货币几乎全部存入银行。另一方面，富人把钱存到银行中，假如允许银行倒闭破产，富人的钱自然会灭失，财富重新分配，实现了均贫富的效果。在均贫富后，经济重新获得活力，进一步发展。

   最近一百年，美国等西方发达国家的大型经济危机基本消失了。因为他们采取了另外一种金融模式，多管齐下。他们的模式简单说，就是不让资本家变成守财奴。资本家可以赚钱，可是赚了钱要尽快出去，包括交税、生活、投资等等。

   尽可能不发展大银行，多发展小银行，允许小银行大力发展，允许银行倒闭。小银行倒闭产生的冲击自然也较小。守财奴自然也明白，把钱存到银行风险同样不小，只有搞投资。与此同时，西方在投资方面，尽可能创造投资环境，便于投资。

   既然钱放在银行也不保险，那就不如投资。因此，西方富豪们更重视投资。而搞投资，就保证了货币100%在市场中流动。而这些投资也促进了技术的发展。

   发达国家高税收政策，使得富豪们的财富增加变得困难。富豪们维持奢侈生活的成本也变得昂贵无比。简单说一点，富豪们要想变得更富裕，只能投资技术，不能囤积财富。

   第六、信用货币使得货币不再紧缺

   发达国家对普通百姓实施兜底政策。资本家无论怎么折腾，在政府权力面前还是不堪一击。政府通过收税，让百姓保持一种富足的生活。本来，普通百姓的钱会被富人赚走，越来越穷。可政府出手了，政府负责兜底。而兜底的钱来自来两个方面，一个是税收，另一个是发行货币。西欧国家的高税收是闻名的，比如法国的财产税。由于政府能发行货币，只要经济危机了，穷人生活困难了，政府没钱兜底了，那就多发行货币，简单又高效。

   资本家积累已难以变得更富有。如何保持资本家办企业的动力？一个是生活，资本家比普通人的生活还是更好。资本家为了能够维持奢侈的生活，也只能更努力。第二个是投资。

   假如仅仅考虑金融问题，普通人赚钱与花钱步调一致，资本家赚钱与花钱步调也一致。普通人主要是为了生活，而资本家除了生活就是投资，包括扩大生产或者投资新技术。货币流动通畅，永不停歇。资本家投资带有风险，可也能够获得巨量财富，比如SpaceX老板马斯克，短短二十多年就成为了世界首富。

   第七、信用货币带来了问题

   货物流动、资金流动，生产多少、消费多少，好像没有什么问题。人们在生活中是不会储存太多物质的，比如这次疫情，当人们被封锁的时候，采购必须被解决。可世界依靠物质来运转。当物质缺乏的时候，比如粮食产量降低、石油产量降低。粮食价格上涨，富人不受影响，还是多吃多占，只有穷人少吃受饿。给穷人钱是不是可以解决这个问题？显然不行，因为粮食总产量降低了，人均粮食下降了。富人还是维持过去的生活水平，穷人还是只能少吃。

   假如穷人吃得还是与过去一样，那消费的粮食总量就要超过粮食产量。除非过去有存粮，否则就出现了逻辑错误。

   现在，全世界已成为一个大市场，而信用货币容易产生大幅度价格波动。人们存钱应对风险和危机。当系统性风险到来时，钱已失去作用，无法变成物质。钱却能给人带来了虚幻的安全感。这就是信用货币带来的问题。

   世界上很多东西能带来虚幻的安全感，期货市场也是一个例子。比如说，某家企业为了规避风险，在期货市场购买了石油，半年后交付。结果半年后石油涨价，企业根据期货价格买到了石油，降低了风险，赚了钱，这是好事。而从更广维度分析，企业低价购买了石油本身就违反了市场规律，扰乱了市场机制。有企业低价购买，就有一些企业不得不支付更高价格来购买。使得价格波动更加剧烈。

   为了弥补信用货币的问题，就必须有物质储备机制。在物质丰富时存储，而在缺乏时释放。特别是一些耐存储的东西，比如矿产、石油、粮食等等。

   第八、贫富差距可能因技术发展而扩大

   以小农产业为例子。在农村，每家农户可能就几亩土地。随着技术发展，农业机械、化肥、农药等大面积使用，农民的劳动强度大幅度降低。可土地还是原来的几亩，而粮食价格又保持稳定。假如农民不搞点副业，那么进项没有增加，支出增多，自然会变得贫穷。

   假如资本家不积累货币，赚了钱就会投资或者消费，会不会达到全社会的共同富裕？我们在前面博客中提到，货币类似一个有旋度的向量场，金钱永不眠，一直在流动，包括在本地区内流动，在地区间流动，在各行业间流动。各地域之间获取货币的能力不同，吸金能力强弱不同。科技发展并不意味着共同富裕，反而可能让一些地区更穷。比如说随着电子商务、手机的广泛应用，用户在向供应商交钱，而供应商多位于东南沿海地区。货币也向这些区域流动。假如手机等电子设备并不能提高生产效率，只是改变了消费方向。一些原本用于采购本地商品的资金被用于采购了远方的电子消费品。本地产品的消费减少，对应产业就要萎缩。比如过去大家用照相机照相，然后去洗胶卷。现在用得少了，一些照相馆就慢慢关门了。

  而某些区域没有拿得出手的产业，几十年没有进步，自然只有退步。比如说东北某些地区变得萧条，原因也类似。人们消费东南发达地区的产品，资金流入到东南地区，持续失血，却没有回血，自然变得贫穷。

   第八、贫富差距不能过大

   资本主义经济危机时，危机发生的特别快。当投资有利可图时，资本家会扩大生产，手里不会持有现金。而当资本无利可图时，资本家就要囤积现金，而囤积现金后，市场上现金减少，需求减少，又进一步导致资本无利可图，资本家更好囤积现金，产生恶性循环。危机自然快速发生。

   如果老百姓手里没钱，资本就赚不到钱，资产价格会下跌。资本家赚钱后不会投资，变成了守财奴，经济形势自然不会好。